2005年8月18日,週四。
對PGCA的投資者來說,是一個值得紀念的日子。
9:47,在萬衆矚目之下,多空雙方經過22分鐘的詢價後,PGCA以9.9美元開盤,漲幅近32%,成交1160萬股,成交12968萬美元。
PGCA瞬間被一個500萬股的大單拉到10.88美元,漲幅45%!
“恭喜孫先生!”
“古斯特裏先生,同喜!”
美國東部時間9點,孫健帶着葉茂、張吉林、古斯特裏、艾德裏安、李昌傑、布羅迪、餘建國、李華斌、向冬萍和蘇偉東等,在紐約時代廣場舉行PGCA半導體股份有限責任公司(簡稱PGCA,NASDAQ:PGCA)登陸納斯
達克主板市場的敲鑼儀式。
張吉林是PGCA第一大股東PENG的總裁,古斯特裏是PGCA第二大股東GCA的總裁。
孫健帶蘇偉東到納斯達克見見世面。
鯤鵬遊戲公司(PENG Games Company,簡稱PGC)如今是全球上網人數最多的網絡遊戲公司,還是暴雪娛樂公司的第二大股東,運營全球上網玩家最多的鯤鵬遊戲平臺,運營自主開發的網絡遊戲《聖劍》、 《三國
志》
《西天取經》和《三國風雲錄》,在中國區域(包括香江、澳門)獨家運營《魔獸爭霸》、《星際爭霸》、《魔獸世界》、《黑暗破壞神》、《傳奇3》等火爆網絡遊戲,市場前景看好,佔據國內網絡遊戲市場份額的七
成,打算明年下半年到納斯達克上市。
2003年12月,鯤鵬遊戲公司按照每股淨資產4.52元,向曙光通訊集團、淘寶電器集團、曙光半導體集團、順圓地產集團、曙光自動化集團和鯤鵬遊戲公司員工持股會配股5億股,募集資金22.6億元(2.74億美元)。
以每股4.96美元,總額2.5億美元,收購了ATIC持有暴雪娛樂公司5040萬股,佔總股本(14400萬股)的35%,成爲暴雪娛樂公司第二大股東,ATIC持有6048萬股,佔股42%。
2004年主營收入5.63億美元(45.63億元人民幣),淨利潤2.54億美元(20.53億元),總股本2億股(5:1縮股後),每股收益1.27美元,總資產8.43億美元(68.25億元,淨資產5.47美元(45.2億元),每股淨資產
2.74美元(24.8元)。
爲了在納斯達克上市,年報交給海德勤會計事務所審覈通過。
雖然鯤鵬遊戲公司是全球上網玩家最多的遊戲公司,但同全球市值排名前五位的微軟遊戲公司(285億美元)、索尼遊戲公司(34.5億美元),非梵迪環球集團(33.8億美元)、美商藝電(19.4億美元)、任天堂(16.2億
美元)相比,還有差距,但一旦在納斯達克上市,市值排名進入前三名都有可能。
PGCA從1995年4月15日成立,依託中國全球最大的芯片代工市場,經過10多年的快速發展,成爲全球最大、最先進的芯片代工企業,第一大股東PENG是全球電腦軟件行業的兩大龍頭企業之一,第二大股東GCA是全球光
刻機行業的龍頭企業。
今年7月18日,全球第一條65nm製程工藝半導體生產線在PGCA中官村高新園區量產,標誌着PGCA成爲全球芯片代工技術第一的公司。9月底,第二條65製程工藝半導體生產線將在PGCA鵬城高新園區量產,PGCA將成爲
全球第一家擁有二條65nm製程工藝半導體生產線的公司,將排在第二位的臺積電遠遠甩在後面,傲視全球芯片代工企業。
第一條65製程工藝半導體生產線量產後,訂單爆滿,滿負荷運轉,遠遠滿足不了客戶的需求。
2004年,PGCA的銷售收入97.05億美元,同比增長32%;淨利潤21.43億美元,同比增長35%;總資產107.52億美元,淨資產86.74億美元,總股本86.74億股,每股淨資產1美元,每股收益0.25美元。
按照30倍的市盈率,每股7.5美元,公開發行13億股,計劃募集資金94.58億美元(扣除發行費用)。
募集資金用在PGCA鵬城高新園區建設2條45nm製程工藝的半導體生產線,補充流動資金,繼續保持全球芯片代工龍頭企業。
到明年初,除臺積電和三星還沒有完工的2條65nm製程工藝的半導體生產線外,全球將有6條65nm製程工藝的半導體生產線量產,加上臺積電和三星的2條,已經能滿足芯片代工市場的需求。
GCA65nm製程工藝浸沒式光刻機量產後,不對外芯片代工生產的三星晶圓廠預定了一條半導體生產線。
PGCA將在GCA和BSEC各預定一條45nm製程工藝的半導體生產線。
“孫先生,BSEC或GCA是否已經研究成功45nm製程工藝的浸沒式光刻機?”
在紐約的路演中,來自Intel的GCA董事阿密特現場提問?
“阿密特先生,據專家預測,BSEC或GCA在明年內都有可能研發成功45nm製程工藝的浸沒式光刻機,由於兩家都是上市公司,避免引起股價波動,我只是引述專家預測,風險自擔!”
孫健笑着回答。
由於光刻機企業被193nm波長的世界性難題卡住近十年,薄積厚發,浸沒式光刻機從65nm製程工藝到45nm沒有大坎,除了BSEC已經研發成功外,GCA也能研發成功。
預測PGCA2005年的銷售收入140.72億美元,同比增長65%;淨利潤40.72億美元,同比增長90%,每股收益0.47美元(按照IPO前總股本計算)。
按照2005年的每股收益計算,7.5美元不到16倍的市盈率,對於在納斯達克上市的高科技龍頭企業來說,明顯偏低。
華人首富旗下的上市公司沒有一家IPO不成功的。
主承銷商ATIC證券公司,副主承銷商高盛公司和摩根D通。
經過紐約和香江兩場路演,PGCA的IPO吸引了全球20大投資機構的瘋搶,超額認購7.8倍,15000萬股超額認購權也被投資者一搶而空。
如今還是PENG、TCG、PIC、TECC、GPIC和ATIC證券公司股東之一的黑石、貝萊德、凱雷、淡馬錫、高盛、SAMA foreign holdings, International Petroleum Investment Company, Qatar Investment Authorit
y、花旗集團、美國銀行、摩根通、富國集團、KKR、摩根士丹利、野村控股、軟銀集團等參與了IPO。
微軟公司和伯克希爾也參加了IPO。
盈科集團的李澤凱和三鑫地產集團的高福明成了孫健的忠實粉絲,高福明當年錯過了PENG的IPO,後悔不已;李澤凱當初購買的1000萬股PENG,除了現金分紅(1.4億美元)外,如今變成3200萬股,市值高達13億美
元,賺得盆滿鉢盤。